ЮГК — результаты за 2023 год: EBITDA в целом на уровне консенсус-прогноза      

Выручка «Южуралзолота» (ЮГК) за 2023 год выросла по сравнению с 2022 годом на 19% до 67,8 млрд рублей, что объясняется ростом цен на золото и ослаблением рубля относительно доллара США. Показатель EBITDA увеличился на 23% г/г до 30,9 млрд рублей, а рентабельность по EBITDA достигла 46% по сравнению с 44% в 2022 году. Чистая прибыль составила 0,7 млрд рублей против чистого убытка 20,1 млрд рублей в 2022 году. Капзатраты компании выросли до 22,1 млрд рублей (+24% г/г) — на 2023 год пришлась завершающая стадия затрат по проекту ГОК «Высокое». Чистый долг в долларах США сократился в годовом сравнении на 4% до $0,7 млрд за счет использования средств от IPO для уменьшения долга, а отношение чистого долга к EBITDA составило 2,03x (в 2022 году — 2,04x). ЮГК сообщила, что вопрос о выплате дивидендов будет рассмотрен советом директоров в мае и вынесен на годовое собрание акционеров, которое состоится до конца июня.

( Читать дальше )

Компания ЮГК (Южуралзолото) поделилась отчётом по МСФО за 2023 год. Ранее золотодобытчик опубликовал результаты I полугодия 2023 года и операционные итоги всего года.

Основные результаты года

• Выручка: +19%, 67,8 млрд руб. Выросли цены на золото, а рубль ослаб.


( Читать дальше )

ГК Элемент опубликовала результаты за 2023

Выручка составила 35,8 млрд рублей (+46% г/г), EBITDA — 8,7 млрд рублей (+68% г/г), чистая прибыль — 5,3 млрд рублей (+93% г/г). Соотношение чистый долг/EBITDA по состоянию на декабрь 2023 составило 1,3x против 1,8x по состоянию на декабрь 2022. Капзатраты достигли 11,8 млрд рублей против 3,1 млрд рублей в 2022 году. Число сотрудников Группы выросло на 22% г/г до 8 745 человек.

Публикация результатов подразумевает, что группа готовится к IPO — ранее президент компании сообщал СМИ, что в техническом плане группа будет готова к размещению в 1-м полугодии 2024, и была новость, что оно может состояться на СПБ Бирже. Открытые источники называли ожидаемую оценку в районе 100-150 млрд рублей, что, по нашим расчетам, транслируется в мультипликатор 8x-12x EV/EBITDA 2024П, исходя из роста EBITDA в 1,5x раза в этом году. IPO должно оказать положительное влияние на «Систему», оценка которой обычно улучшается на фоне размещений ее непубличных активов.

Атон

ГК О'Кей по итогам 2023 года сохранила EBITDA по МСФО на уровне 2022 года — 17 млрд рублей, говорится в сообщении ретейлера. Рентабельность показателя составила 8,2% против 8,4% в 2022 году. По итогам года компания получила чистый убыток в размере 2,9 млрд рублей против чистой прибыли в 2022 году. Общая выручка увеличилась на 2,8%, до 207,9 млрд рублей.

Результаты ретейлера оцениваем как ожидаемо слабые. Бизнес продолжает тянуть сегмент дискаунтеров, где выручка выросла на 19,8%, до 63,9 млрд руб., тогда как выручка гипермаркетов снизилась на 3,3%, до 144 млрд руб. Из-за увеличившихся коммерческих, общих и административных расходов на 5,3% и скромного роста выручки компания не смогла выйти в плюс по операционной прибыли. Далее последовали значительные финансовые расходы (на 7,5 млрд руб. против 6 млрд руб. в 2022 г.) и получение чистого убытка от курсовых разниц в размере 1,07 млрд руб. против прибыли в 313 млн руб. в 2022 г. Убыток, по данным компании, носит неденежный характер, а возник из-за ослабления курса рубля в течение 2023 года и в основном относился к внутригрупповым займам, номинированным в долларах США, а также договорам аренды, номинированным в иностранной валюте. Долговая нагрузка компании подросла до 2х против 1,98х за счет увеличения общего долга и сокращения денежных средств на балансе.

( Читать дальше )

Селигдар, российский производитель золота и олова, представил консолидированную финансовую отчетность по МСФО за 2023 год.

Ключевые показатели

Выручка компании прибавила 61%, достигнув 56 млрд рублей.


( Читать дальше )

Во вторник, 9 апреля, Группа Позитив опубликовала финансовые результаты по МСФО за 2023 год. Совет директоров дал рекомендации по дивидендам.

Главное

• Отгрузки выросли на 76% г/г, до 25,5 млрд руб.

• Выручка выросла на 61% г/г, до 22,2 млрд руб.

• Расходы на исследования и разработки выросли на 79% г/г, до 5 млрд руб.

• Показатель Чистый долг/EBITDA составил 0,31х.

• Чистая прибыль увеличилась на 59% г/г, до 9,6 млрд руб.

Дивиденды

Совет директоров Позитива рекомендовал выплатить 47,33 руб. в качестве второго транша дивидендов за 2023 год и 4,56 руб. за I квартал 2024 года. Общая дивидендная доходность по цене закрытия составляет 2%

Напомним, что у Позитива выплата за 2023 год разбита на 2 части:

• Ранее была объявлена первая часть: дивиденды в размере 47,3 руб. будут выплачены акционерам, которые купили акции до 18 апреля (с учётом режима торгов Т+1, так как реестр закрывается 20 апреля).

Сейчас объявлена вторая часть дивидендов за 2023 год, а также выплаты за I квартал 2024 года. Для получения этих дивидендов необходимо купить акции до 23 мая (закрытие реестра — 24 мая). Окончательное решение по выплатам будет принято 14 мая.

«Альфа-Банк»

( Читать дальше )

Сегодня на фоне роста российского фондового рынка одним из лидеров падения оказались акции АФК «Система», подешевевшие на 2,08% до 23,63 руб. за бумагу.

АФК «Система» опубликовала в понедельник после закрытия биржевых торгов весьма неоднозначные финансовые результаты по МСФО за 2023 год. Консолидированная выручка холдинга за 2023 год выросла на 16,8% до 1045,9 млрд руб. Показатель OIBDA у «Системы» вырос на 3,1% до 266,2 млрд руб., однако, если учесть фактор признания одноразовой прибыли от выгодного приобретения девелоперских активов (увеличения доли в строительной группе «Эталон» в 2022 году) и результаты лесопромышленного актива (группы «Сегежа»), то получается, что OIBDA холдинга по сравнению с результатом 2022 года не выросла, а сократилась на 13%.

Чистый убыток АФК «Система» за 2023 год составил -5,3 млрд руб., при том, что в 2022 году компания получила чистую прибыль по МСФО в размере 43,5 млрд руб. Основной причиной чистого убытка холдинга стал, как сообщается в его пресс-релизе, «консервативный подход», применяемый группой при формировании резервов по финансовым вложениям в консолидированных финансовых результатах.

( Читать дальше )

АФК Система представила финансовые результаты за 2023 год. Консолидированная выручка выросла на 16,8% г/г и составила 1045,9 млрд руб. OIBDA по итогам 12 месяцев 2023 года составила 266,2 млрд руб. Показатель сократился в годовом исчислении на 12,7%. В 2023 году чистый убыток составил 5,3 млрд руб. против 43,5 млрд руб. прибыли годом ранее.

Результаты АФК Системы не блестящие, но вполне ожидаемые из-за слабости «дочки» Сегежи. Основной вклад в рост выручки внесли МТС, Степь, Эталон, Cosmos Hotel Group. Скорректированный показатель OIBDA (на one-off эффект в 33 млрд руб. от выгодного приобретения девелоперских активов) за год мог бы вырасти на 3,1%, если не учитывать отрицательный вклад Сегежи в 13,9 млрд руб.

АФК Система могла бы выйти и в плюс по прибыли, если бы не рост финансовых расходов и отрицательная переоценка финансовых инструментов. Акции АФК Системы отреагировали негативно на отчет, но уже на вечерней сессии отыграли потери, а в целом за последний месяц они прибавили 28,7%.

( Читать дальше )

Globaltrans отчитался за 2023 год, но дивиденды пока на паузе.

Ключевые результаты за 2023 г.:

· Выручка: 104,7 млрд руб. (+11% г/г)


( Читать дальше )

Ozon объявил результаты за 2023 год, ожидает роста GMV на 70% в 2024 году  

Оборот (GMV) компании по итогам 2023 вырос на 111% г/г до 1,75 трлн рублей, что приблизительно соответствует показателю, ранее раскрытому в составе операционной отчетности. Общая выручка увеличилась на 53% в годовом сравнении до 424,3 млрд рублей. Рост выручки оказался ниже, чем динамика GMV, что обусловлено увеличением доли маркетплейса в общем объеме GMV (83,1%, +6,9 п.п. г/г), а также переходом к агентской модели последней мили и услуг по обработке платежей, результатом чего стало снижение отчетной чистой выручки. Скорректированный показатель EBITDA составил 4,2 млрд рублей против убытка в 3,2 млрд рублей в 2022 году. Чистый операционный денежный поток составил 87,6 млрд рублей против отрицательного значения (-18,8 млрд рублей) в 2022 году вследствие роста кредиторской задолженности на фоне масштабирования маркетплейса и увеличения средств клиентов в сегменте Ozon Fintech. Денежные средства и эквиваленты на конец 2023 года составили 169,8 млрд рублей против 90,5 млрд рублей на конец 2022 года. Компания прогнозирует в 2024 рост GMV примерно на 70% г/г, а также ожидает положительного результата по EBITDA по итогам года.

( Читать дальше )